O que uma crise de crédito?
Uma crise de crédito é um termo usado na indústria de operação bancária para descrever um estado econômico em que há uma diminuição da disponibilidade de empréstimo. Ocorre geralmente durante uma recessão, uma crise de crédito indica que as instituições bancárias não estão dispostas a assumir riscos de crédito adicional. Corporações, bem como consumidores individuais podem experimentar este aperto de crédito. Além disso, uma crise de crédito em curso tem um efeito cascata e eventualmente pode afetar a economia global.
Há uma variedade de razões por que as mudanças no crédito práticas pelos bancos podem iniciar uma crise de crédito. Pode haver menos confiança em empréstimos garantidos devido à flutuação em outros mercados, como o imobiliário. Na verdade, esse tipo de colapso do preço de mercado é um contribuinte chave para criar uma crise de crédito. As instituições bancárias podem também tornar-se preocupados com a solvência de outros bancos e sua capacidade de pagar dívidas fixas a longo prazo. Até mesmo o governo pode desempenhar um papel em afetar a disponibilidade de crédito, impondo restrições às instituições de crédito. Um grau de inadimplência no crédito emitido anteriormente também pode reduzir a posição de um banco para estender ainda mais crédito. Qualquer uma ou todas essas condições podem dificultar a obtenção de linhas de crédito e empréstimos mais.
Seja qual for a causa de uma crise de crédito, é quase sempre acompanhada por altas taxas de juros, deve uma empresa ou consumidor ter sucesso na obtenção de crédito. Este aumento é muitas vezes visível no subprime empréstimos de segmento de mercado em primeiro lugar, com um efeito extraordinário sobre o mercado de empréstimos convencional a seguir.
A crise das hipotecas que começou em 2007, a indústria de hipotecas subprime nos EUA é um excelente exemplo de uma crise de crédito em ação. Enquanto o mercado imobiliário atingiu o pico em 2005, os preços logo caiu e continuaram a espiral para baixo, tornando quase impossível a refinanciamento. Como resultado, as taxas de juros variáveis em hipotecas atuais começou a subir, mesmo que eles tenham sido iniciados em taxas muito baixas. Como mais e mais proprietários foram incapazes de cumprir suas obrigações financeiras, ocorreu um número recorde de inadimplência e execuções de hipotecas.
Bancos e empréstimos a instituições nos Estados Unidos e ao redor do mundo perderam bilhões de dólares e um número significativo de pessoas perdeu suas casas. Nos EUA, mais de 200 bancos foram severamente afetados, incluindo alguns dos principais credores como Countrywide e Washington Mutual. Em uma escala global, o suíço UBS reportaram perdas que também superaram o de outros credores do mercado financeiro do mundo.
Uma vez que uma crise de crédito e a recessão ir mão-na-mão, pode levar anos para condições económicas melhorar. Como as corporações ficam incapazes de aumentar o estoque ou capital de giro, muitas empresas podem tornar-se insolvente e forçados a liquidar ativos. Para o consumidor de hipoteca home, a falência pode ser a única opção para evitar o encerramento. Como a disponibilidade de produtos de crédito e empréstimo permanecem no mínimo e em um maior interesse se espalhou, geralmente há uma diminuição no investimento em negócios, bem como despesas de consumo global.
Há uma variedade de razões por que as mudanças no crédito práticas pelos bancos podem iniciar uma crise de crédito. Pode haver menos confiança em empréstimos garantidos devido à flutuação em outros mercados, como o imobiliário. Na verdade, esse tipo de colapso do preço de mercado é um contribuinte chave para criar uma crise de crédito. As instituições bancárias podem também tornar-se preocupados com a solvência de outros bancos e sua capacidade de pagar dívidas fixas a longo prazo. Até mesmo o governo pode desempenhar um papel em afetar a disponibilidade de crédito, impondo restrições às instituições de crédito. Um grau de inadimplência no crédito emitido anteriormente também pode reduzir a posição de um banco para estender ainda mais crédito. Qualquer uma ou todas essas condições podem dificultar a obtenção de linhas de crédito e empréstimos mais.
Seja qual for a causa de uma crise de crédito, é quase sempre acompanhada por altas taxas de juros, deve uma empresa ou consumidor ter sucesso na obtenção de crédito. Este aumento é muitas vezes visível no subprime empréstimos de segmento de mercado em primeiro lugar, com um efeito extraordinário sobre o mercado de empréstimos convencional a seguir.
A crise das hipotecas que começou em 2007, a indústria de hipotecas subprime nos EUA é um excelente exemplo de uma crise de crédito em ação. Enquanto o mercado imobiliário atingiu o pico em 2005, os preços logo caiu e continuaram a espiral para baixo, tornando quase impossível a refinanciamento. Como resultado, as taxas de juros variáveis em hipotecas atuais começou a subir, mesmo que eles tenham sido iniciados em taxas muito baixas. Como mais e mais proprietários foram incapazes de cumprir suas obrigações financeiras, ocorreu um número recorde de inadimplência e execuções de hipotecas.
Bancos e empréstimos a instituições nos Estados Unidos e ao redor do mundo perderam bilhões de dólares e um número significativo de pessoas perdeu suas casas. Nos EUA, mais de 200 bancos foram severamente afetados, incluindo alguns dos principais credores como Countrywide e Washington Mutual. Em uma escala global, o suíço UBS reportaram perdas que também superaram o de outros credores do mercado financeiro do mundo.
Uma vez que uma crise de crédito e a recessão ir mão-na-mão, pode levar anos para condições económicas melhorar. Como as corporações ficam incapazes de aumentar o estoque ou capital de giro, muitas empresas podem tornar-se insolvente e forçados a liquidar ativos. Para o consumidor de hipoteca home, a falência pode ser a única opção para evitar o encerramento. Como a disponibilidade de produtos de crédito e empréstimo permanecem no mínimo e em um maior interesse se espalhou, geralmente há uma diminuição no investimento em negócios, bem como despesas de consumo global.